スワップポイント不労所得の基本とリスク
スワップポイント運用で毎日2万円稼ぐには約1,000万円の資金が必要です。
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スワップポイントで不労所得を得る仕組み
スワップポイントとは、2つの通貨間の金利差によって発生する損益のことです。高金利通貨を買い、低金利通貨を売るポジションを保有し続けることで、毎営業日にスワップポイントを受け取れます。
日本円のような低金利通貨を売り、トルコリラやメキシコペソなどの高金利通貨を買って保有すると、金利差分が毎日口座に反映されます。
つまり基本はシンプルです。
この仕組みは「保有しているだけで収入が得られる」ため、不労所得の一種として注目されています。定期的に売買をしなくても収入が発生するため、手間が少ない運用が可能です。
参考）おすすめの不労所得10選！メリット・デメリット、初心者が失敗…
ただし、営業日をまたぎ持ち越したポジションに対してのみ発生し、土日・各国の祝日があると付与日数が変則的になります。特に水曜日から木曜日への持ち越しでは、通常の3倍のスワップポイントを受け取ることができる「3倍デー」があります。
参考）スワップポイントの仕組み – 初心者向けガイド – DMM …
不動産従事者にとっては、本業の収入以外に毎日自動で積み上がる収入源として、資産分散の選択肢になります。
スワップポイント運用の具体的なリスク
スワップポイント運用には大きく分けて3つのリスクがあります。
意外ですね。
まず最大のリスクは為替変動による含み損の拡大です。例えばメキシコペソ/円を10万通貨保有した場合、1日のスワップが80円でも、為替がたった1円下がると含み損が10,000円に達します。30日で得られるスワップ益2,400円を大きく上回る損失が一瞬で発生するということですね。
参考）スワップポイントだけで生活できる？稼ぐリスクは？おすすめ通貨…
次にロスカットのリスクがあります。含み損が一定水準を超えると、FX会社のルールに基づいて自動的にポジションが強制決済されます。例えば資金10万円でニュージーランドドルを1万ドル買った場合（レバレッジ8倍）、レートが8円下がって含み損が8万円になるとロスカットが発動します。
参考）1番ヤバいのはロスカット。スワップ狙いで失敗しない3つの方法…
3つ目はスワップポイント自体の変動リスクです。金利情勢やFX業者の判断で、スワップポイントはいつでも変動する可能性があります。昨日まで1日80円だったものが、今日は50円、明日は30円になるケースは実際によくあります。
参考）スワップポイントの落とし穴｜「保有してるだけで儲かる」は本当…
さらに見落としがちなのが資金効率と機会損失です。ポジションを長期保有している間、その資金は固定されるため、他の投資チャンスを逃す可能性が高くなります。
スワップポイント運用は「保有するだけで利益」という言葉に魅力を感じますが、実際には為替リスクとロスカットリスクを常に抱えた投資手法だと理解しておく必要があります。
スワップポイント運用に必要な資金の目安
スワップポイント運用を始めるには、どれくらいの資金が必要なのでしょうか？
メキシコペソ/円を例に見てみましょう。1万通貨の取引で1日約10円のスワップポイントが得られるとします。月3,000円、年間36,000円の収入になります。
月2万円の不労所得を目指すなら、約67万通貨のポジションが必要です。これは1日約670円、月約2万円のスワップに相当します。
しかし問題は必要証拠金だけではありません。
ロスカットを避けるためには、必要証拠金の3～5倍程度の資金を口座に入金しておくことが推奨されています。例えば資金10万円でニュージーランドドルを1万ドル買うとレバレッジ8倍になり、わずか8円の下落でロスカットされます。
参考）FXのスワップポイントとは？初心者でも分かる仕組みと運用のコ…
一方、資金を40万円に増やせばレバレッジ2倍となり、39円下がって含み損が39万円になるまでロスカットされません。
つまり安全です。
レバレッジ3倍以下での運用が基本です。SBI証券のシミュレーションでは、レバレッジ3倍で投資総額240万円の場合、長期運用でスワップ収入約671万円を得られる計算になっています。
参考）つみたて外貨
現実的には、月1万円のスワップ収入を狙うなら最低でも150～200万円、月3万円なら500～700万円程度の資金を用意しておくべきでしょう。不動産投資と比べると初期投資は少ないものの、為替リスクとロスカットリスクを考慮すると、余裕資金での運用が鉄則です。
スワップポイント運用におすすめの通貨ペア
通貨ペアの選び方で収益性が大きく変わります。
2026年1月現在、XMでのスワップポイントランキングでは、1位がユーロ/トルコリラ（EURTRY）の売りポジションで、1lot（10万通貨）あたり1日6,115円のスワップポイントが得られます。2位はポンド/円（GBPJPY）の買いで1日116円、3位は米ドル/円（USDJPY）の買いです。
参考）XMでスワップポイントを稼ぐおすすめ通貨ペアランキング｜20…
全体的に見ると、トルコリラ絡みの通貨ペアがスワップポイントが大きい傾向があります。金利差が大きいほどスワップも大きくなるため、各国の政策金利には注目が必要です。
ただし高スワップの通貨ほど為替変動リスクも大きくなります。トルコリラや南アフリカランドは高金利通貨として有名ですが、政治情勢や経済不安で急落するリスクがあります。
初心者にはオーストラリアドルやニュージーランドドルがおすすめです。これらは周期的な値動きをしやすく、含み損が0になるまで待って決済すれば、スワップ分は結局プラスになる可能性が高いからです。
不動産従事者が本業の傍らで運用するなら、値動きが比較的安定している通貨ペアから始め、相場観を養ってから高金利通貨に挑戦する流れが安全でしょう。
スワップポイント運用で注意すべき税金と確定申告
スワップポイントで得た利益は課税対象になることを知らない人が少なくありません。
FX取引で発生したスワップ益は、雑所得として申告分離課税の対象となり、税率は20.315%（所得税15%、住民税5%、復興特別所得税0.315%）です。この税率は2013年1月1日から2037年12月31日まで、復興特別所得税として所得税額に2.1%が上乗せされています。
参考）https://faq.click-sec.com/faq/show/1736?category_id=89amp;site_domain=default
未決済ポジションのスワップポイントの扱いは、FX会社によって異なります。くりっく365取引では建玉の決済時にスワップポイントの受払いがあるため、未決済建玉のスワップポイントは課税対象ではありません。一方、FXネオ取引はスワップポイントの受払いが日々発生するため、原則として受払いのあったスワップはすべて課税対象となります。
参考）FXの確定申告はいくらから？必要書類とやり方を解説｜はじめて…
年間の利益が一定額を超えた場合、確定申告が必要になります。給与所得者の場合、給与以外の所得が年間20万円を超えると申告義務が発生します。
不動産所得と合わせて申告する必要があるため、不動産従事者は特に注意が必要です。FX取引により発生した為替差損益とスワップポイントを合計した総収入金額から必要経費を引いたものが「先物取引に係る雑所得等」として扱われます。
詳細および確定申告にあたっては、税理士または税務署に相談することをおすすめします。
不動産従事者がスワップポイント運用を始める前に確認すべきこと
不動産従事者が副収入としてスワップポイント運用を始める場合、本業との相性を考える必要があります。どういうことでしょうか？
まず資金の流動性を確認しましょう。不動産取引では急な資金需要が発生することがあります。FXのポジションを持っている間、その資金は基本的に固定されるため、突発的な物件購入チャンスや仲介業務での立て替えが必要な場面で動けなくなるリスクがあります。
次にリスク許容度の設定です。不動産投資と比べてFXは値動きが激しく、1日で数万円～数十万円の含み損益が発生します。不動産のような物理的な資産ではなく、画面上の数字が激しく動くストレスに耐えられるか、冷静に判断してください。
時間管理も重要です。
厳しいですね。
スワップポイント運用は「ほったらかし投資」と言われますが、実際には為替レートや証拠金維持率を定期的にチェックする必要があります。不動産業務で忙しい時期に相場が急変した場合、対応が遅れてロスカットされる可能性があります。
また本業への影響も考慮すべきです。FXで大きな含み損を抱えた状態で、不動産の営業や接客に集中できるでしょうか。メンタル面での影響を軽視すると、本業のパフォーマンスが下がるリスクがあります。
最後に収入の安定性について現実的に考えましょう。不動産仲介業は成果報酬型で収入が不安定な月もあります。その補完としてスワップポイント収入を期待するなら、レバレッジを抑えた安全運用が基本です。高リスク・高リターンを狙って失敗すれば、本業の収入不足を補うどころか、さらに資金を失う結果になります。
スワップポイント運用を始める前に、これらのポイントを冷静に確認し、余裕資金の範囲内で少額から始めることが大切です。
